北京最大扁平疣医院 http://m.39.net/pf/a_8744649.html周末的公开课受到一致好评，学姐趁热打铁，整理了主讲人的干货，分为两期让大家学习，一起来看看！
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大家好，我是小高同学，非常荣幸有这样一个机会和大家一起分享我对资金与融资的一些基础工作的理解。
我曾就职于外企、国企和上市公司，财务方面的工作经验是从预算分析开始的，目前在一家上市公司担任资金与融资部总监。今年接触到柴米老师和同盟会的小伙伴们，还是感觉自己非常幸运的。同盟会的学习氛围确实是非常非常浓厚，我从大家的分享中学到了很多干货。像之前Sabrina主席的涉外税务管理、李博理事长打破常规边界的成本核算内容，还有其他的分享里，都学到了很多宝贵的经验。所以，也希望将自己受益的工作经验分享一下。
我的部分主要是资金与融资的一些工作内容，任何的工作都有内在的管理逻辑，这些管理方法的本质就是持续向管理要效益，成体系的管理是非常重要的。
像我们20年，综合的资金成本降低了15%以上，通过境外直贷等综合融资手段，获取到了低于存款利率的贷款。通过外汇资金池，节约了大额的资金成本。这些都是依托于我们逐步建立的资金边界以及资金类指标匹配的精细化管理和持续的自我革新带来的结果。
就像同盟会里大家常说的，当我们彼此滋养的时候，我们才可以共同成长。我自己也是借这个机会来复盘和稳固自己的经验与知识，期待不断的突破自己，与大家共同学习、成长。
其实之前柴米老师在融资部分已经给我们讲解的非常详细了，而且在本周一的课程里又讲到了银行关系的处理，争取低成本、储备资源的一些实操方法，同时在内控部分也讲解了资金管理的内控逻辑与风险预防。所以有点担心自己的分享内容对大家的帮助是有限的。但是呢，我想资金管理作为预算管理、财务分析的灵*，也是常听常新的一个财务专项。
下面正式开始专业部分的交流分享，它主要是四个部分。我们先简单看一下资金管控都有哪些模式，然后是资金与融资的日常工作，最后也会有一个关于银保监会制度层面的可贷资金测算的小内容。内容的安排主要是基于一个内在的管理逻辑，谈融资如果脱离整个资金安排的话，是不全面的。
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不知道大家是否想过，我们找钱是为了什么呢？
其实这里面的原因有那么几种哈，但我觉得其中比较重要的一条，是为自己的企业争取一定的时间去改善目前存在的管控不良问题，去优化企业管理。
大家可以品一下这句话，是不是有一定的道理？我们的企业为什么就缺钱了呢，会不会是有管理不到位的地方，资金短缺它其实是一个果！对吧？
所以说，融资工作如果只是解决缺钱的问题，就落了下成。而对于我们负责融资或者资金管理的财务同仁们，也错失了一次二次增值的机会。那么我想先和大家简单分享关于资金管控在做哪些工作。
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一、资金管控模式初探
目前较大的集团都有自己的资金管理部门，像华为、京东、蒙牛等等。基于集团总部对子公司的控制程度和阶段的不同，资金的管控模式也各有不同，主要分为结算中心模式、资金集中管理模式、收支两条线、松散定额和财务公司模式等。
那我们主要聊一聊资金的集中管控模式，集中管控的好处是方便实时了解资金流的整个动态情况，风险可以有效的监督和控制。而且可以集中利用资金，降低资金成本，提高资金使用效率，增强集团融资能力。
但其缺点也很明显，就是会让强者变弱、弱者更弱。为什么呢？大家想想，你底下子公司都在管什么？其实他就是抓两权啊，一个是人权、一个是财权，财权就是资金呗，你把他的资金收上来了。人也是靠钱去激励的，对不对？
那么反过来说，如果下面的公司太弱，那也不适合集中上来。集团每天帮子公司筹资，工作能开展顺畅么？我是亲身体会过子公司经常来协调帮切授信，帮贷款，那酸爽，不敢相信哈……
那更重要的，还是先让它建立起自主的资金管理和融资能力。所以日常管理过程中需要平衡内外，兼顾共享与独立。
但是如果你下面的子公司都是参股的，或者总部的控制权很弱，那怎么办？大家有在这种企业的总部的吗？有没有头疼这种情况，怎么处理最好？
其实有几种通用的做法哈，我在这里和大家分享其中的一种操作，其实就是一种问题分解，分步实现的逻辑。
首先是集团要形成资金的可视，把统一监控权建立起来；第二步再基于之前监控的数据逻辑归集账户管理权；然后干什么？要把成熟的公司的筹资权收上来，必须集团批准才可以进行融资活动。再来是，进行经营资金的归集，注意哈，只是经营资金；然后才是其他类别的资金和集团统管的一个实现。这些步骤都是有内在逻辑的，大家可以想一下是否能够解决本企业遇到的问题。
二、资金管理十项
这个部分我们主要一起聊一聊资金管理的一些具体内容，分为风险管控和效果管控两部分的内容。就把它简称为六风险与四流。
1.流动性：对于企业来讲，最直接的风险就是断流，所以做好资金整体的合理规划与预算是非常重要的。在去年疫情下，很多公司裁员、倒闭的主要原因还是公司的流动性出现了问题，而补流的手段有限。我所在的集团其实也遭遇了流动性的影响，但是基于一个集中强管控以及风险边界预警，比较顺畅的过渡了过来。所以建立好自己企业的资金边界其实是非常重要的。
2.汇率：以20年的实际情况为例，币值波动是非常大的，是不是有我们财务小伙伴的公司报表受到很大汇兑损益影响哈？那我们看几个币种，美元兑人民币从年初6.96到年末的6.52，欧元兑美元从1.12到1.22，美元兑卢布更是有从62到82的大跨度。要是有担任上市公司董秘相关职责的，肯定接到过股东的电话问，你们公司的币值管理做的怎么样，有没有做套保，怎么汇兑损益这么大，对不对？而对汇率风险的把握，需要结合自己企业的实际情况，是不是涉及多币种、每个币种是单边还是双边的情况，选择的策略是什么？自然对冲、套期保值还是其他的金融衍生品？而且你自己明白也不行，对不对？你得给高管讲明白汇率管理的逻辑是什么。怎么样通过分步操作实现一个目标汇率，成本与避险工具之间的一个关系啊，卖权收益的风险可控性啊，等等这些问题。这也是我们的一场小考，是不是？
3.利率：我们知道从18年开始，人行就已经打破刚性兑付了。理财协议上不会再体现保本保息的字样。而进入20年，假结构的结构性存款也基本退出市场了。随着触碰最低档的真实发生，大家才认识到，高收益的结构性存款，要保证收益在中档是需要结合一定技术分析的。不然，结构性存款利率还跑不过协定存款利率。但是反过来，也请大家一定注意，是收益高，我们就可以去操作了吗？资金管理核心还是要保障经营啊，如果这个资金不能配合整个经营预算去走，那么多高的利率我们都不能动的，对不对？
4.信用：目前的征信体系已经越来越完善了，逾期还款、银承到期未付这些都会体现在征信上，后面企业再想要融资，要么难度相当大，要么成本相当高。现在连个人都开始能收到征信短信了。不知道有没有收到这种短信忐忑的小伙伴哈？前一段时间，子公司某位中层来找我帮忙，说有笔信用卡的手续费没注意到，没还款，结果第二天短信就到了。当时就还上了，但是还是上了征信，问能不能帮找找关系消下去。所以也共享我了解到的消息，大家千万注意，无论房贷、信用卡，不要连续两个月或者1年内累计8次就好，否则，影响就会很大。
5.合规：管理资金需要注意的法规实质也是很多的，如果企业涉及境外业务，那么外管局、发改委、商务局的相关规定是要持续
